[NS : nk] 春节之后很关键了

需求端:DeepSeek.V4版本发布，如果性能再次超越或者追平大漂亮顶尖的大模型。那就再次证明不需要最好的芯片，最高的算力，也能把大模型做好。供给端:如果V4是用国产AI芯片跑出来的，证明国产AI芯片完全勘用。叠加上半年国产AI芯片百万片的供货起量，供给端完全打开。需求端，供给端双重受压，英伟达的故事就讲不下去了